Penelitian ini bertujuan untuk menguji analisis abnormal return saham dan likuiditas saham sebelum dan sesudah pengumuman stock split pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2009-2013. Populasi dalam penelitian ini perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan yang melakukan kebijakan stock split di Bursa Efek Indonesia, yang berjumlah 37 perusahaan selama lima tahun. Penelitian ini menggunakan analisis paired samples t-test dengan periode pengamatan (event window) adalah 20 hari yaitu t = -10 (10 hari sebelum pengumuman stock split) dan t = +10 (10 hari sesudah pengumuman stock split). Dari hasil penelitian dapat diketahui bahwa terdapat perbedaan signifikan pengumuman stock split terhadap abnormal return saham dan tidak ada perbedaan yang signifikan likuiditas saham sebelum dan sesudah pengumuman stock split.

Kata Kunci : Stock Split, Abnormal Return Saham, dan Likuiditas Saham